En resumen: El euríbor a 12 meses cotiza alrededor del 2,4% en 2026, muy por debajo del pico del 4,16% registrado en octubre de 2023. Las hipotecas variables referenciadas a este índice están registrando ahorros medios de entre 80 y 150 euros mensuales en las revisiones anuales de 2025-2026, según datos del mercado hipotecario español.
El euríbor sigue moviéndose en 2026 y miles de hipotecas se revisan cada mes. Te explicamos qué valor tiene hoy, cómo calcular el impacto exacto en tu cuota y qué esperan los analistas.
Qué es el euríbor y para qué sirve en tu hipoteca
El euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí. Se publica a diario y existe en varios plazos; el más relevante para hipotecas en España y buena parte de Latinoamérica es el euríbor a 12 meses.
Si tienes una hipoteca variable, tu banco toma ese valor como referencia y le suma un diferencial fijo (por ejemplo, euríbor + 0,8%). El resultado determina lo que pagas cada mes o cada año cuando se revisa el contrato.
El Banco Central Europeo (BCE), presidido por Christine Lagarde, fija los tipos de interés oficiales de la zona euro. El euríbor no es exactamente lo mismo, pero lo sigue con mucha fidelidad: cuando el BCE sube tipos, el euríbor sube; cuando los baja, el euríbor cae.
Cómo calcular el impacto exacto en tu cuota hipotecaria en 2026
Calcular cuánto cambia tu cuota con el euríbor actual es más sencillo de lo que parece. Necesitas tres datos: capital pendiente, plazo restante y el diferencial de tu hipoteca.
- Anota el euríbor del mes de revisión. Tu banco usa el valor medio del mes anterior a la revisión, no el del día exacto. Puedes consultarlo en el Banco de España, que publica los promedios mensuales oficiales.
- Suma tu diferencial. Si tu contrato dice euríbor + 0,9%, y el euríbor medio del mes fue 2,4%, tu nuevo tipo de interés será el 3,3%.
- Aplica la fórmula de amortización. Cuota mensual = [Capital × (tipo/12)] / [1 − (1 + tipo/12)^(−meses restantes)]. La mayoría de simuladores de hipotecas online hacen este cálculo automáticamente; introduce capital, tipo y plazo.
- Compara con lo que pagabas antes. Si en tu revisión anterior el euríbor estaba al 3,8% y ahora está al 2,4%, la diferencia en tipo es de 1,4 puntos porcentuales. En una hipoteca de 150.000 € a 25 años, eso se traduce en aproximadamente 100 euros menos al mes.
- Pide la carta de revisión a tu banco. Están obligados a enviártela con antelación y debe incluir el nuevo importe de la cuota, el tipo aplicado y el euríbor de referencia usado.
Según estimaciones de CaixaBank Research, las revisiones de 2025 y 2026 están generando ahorros medios de entre 80 y 150 euros mensuales para hipotecas variables estándar, respecto a las revisiones de 2023.
Errores frecuentes al revisar tu hipoteca variable
El error más común es mirar el euríbor del día de la revisión, cuando el banco usa el promedio mensual. Hay diferencia, a veces de décimas, y puede cambiar el cálculo final.
- Confundir TIN y TAE. El euríbor + diferencial da el TIN (tipo nominal). La TAE incluye comisiones y gastos adicionales. Para comparar productos, usa siempre la TAE.
- No revisar el tipo de suelo. Algunas hipotecas antiguas firmadas antes de 2013 pueden tener cláusula suelo. Si la tuya la tiene, puede que el euríbor bajo no se traslade del todo a tu cuota. Revisa tu escritura.
- Asumir que la bajada es definitiva. El euríbor fluctúa. Una revisión favorable hoy no garantiza que la siguiente lo sea. Planifica con margen.
- Ignorar el momento de cambiar a fija. Con el euríbor en el 2,4% y las hipotecas fijas rondando el 2,8-3,2% TAE según datos de comparadores del sector, la diferencia se ha estrechado mucho. Vale la pena hacer los números antes de decidir quedarte en variable.
Lo que necesitas saber antes de tomar una decisión: ¿cuándo bajará más el euríbor?
Los analistas de CaixaBank Research y Bankinter prevén que el euríbor se estabilice entre el 2,0% y el 2,5% durante 2026. No esperan caídas bruscas adicionales a menos que el BCE apruebe nuevos recortes de tipos en sus reuniones del año.
La política monetaria de Christine Lagarde ha sido de recortes graduales desde mediados de 2024. El mercado ya ha descontado buena parte de esa bajada, lo que explica que el euríbor no caiga tan rápido como subió.
¿Y si el BCE vuelve a bajar tipos? Depende de la inflación. Si los datos de precios en la zona euro siguen moderándose, podría haber un recorte adicional. Pero la institución ha dejado claro que prefiere la cautela a los movimientos bruscos.
Antes de cambiar tu hipoteca o tomar cualquier decisión, ten en cuenta estos puntos clave:
- El euríbor que aplica a tu cuota es el promedio del mes anterior a tu revisión, no el valor del día.
- Si te planteas pasarte a tipo fijo, calcula el coste de la comisión por cambio de condiciones; puede comerse varios meses de ahorro.
- Las previsiones de analistas son orientativas. Ninguna entidad puede garantizar el valor exacto del euríbor en doce meses.
- Consulta siempre tu escritura de hipoteca antes de negociar con el banco: el diferencial exacto y las condiciones de revisión son las que mandan.
El Banco de España publica mensualmente los valores oficiales del euríbor usados como referencia para hipotecas. Acceder a esa cifra directamente, sin depender de lo que te diga el banco, es la forma más sencilla de verificar que tu revisión está bien calculada.
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Preguntas frecuentes sobre el euríbor en 2026
¿Cuál es el valor del euríbor hoy en 2026?
El euríbor a 12 meses cotiza alrededor del 2,4% en 2026, muy por debajo del máximo histórico reciente del 4,16% registrado en octubre de 2023. El valor exacto actualizado lo publica el Banco de España cada mes.
¿Cuánto voy a pagar más o menos en mi hipoteca con el euríbor actual?
Depende de tu capital pendiente y diferencial. Para una hipoteca media de 150.000 € a 25 años, la bajada del euríbor desde 2023 supone un ahorro de entre 80 y 150 euros al mes en la revisión anual, según estimaciones de CaixaBank Research.
¿Cuándo va a bajar más el euríbor en 2026?
Los analistas de CaixaBank Research y Bankinter prevén que el euríbor se estabilice entre el 2,0% y el 2,5% durante 2026. Caídas adicionales solo serían probables si el BCE aprueba nuevos recortes de tipos de interés.
¿Me conviene pasarme a hipoteca fija o me quedo en variable ahora?
Con el euríbor alrededor del 2,4% y las hipotecas fijas entre el 2,8% y el 3,2% TAE, la brecha se ha reducido mucho. Si tu diferencial variable es bajo (por ejemplo, euríbor + 0,5%), quedarte en variable puede salirte mejor a corto plazo. Haz el cálculo con tu capital pendiente y plazo concretos antes de decidir.
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