En resumen: Un fideicomiso en Perú es un contrato legal regulado por la Ley 26702 mediante el cual una persona transfiere bienes a una entidad fiduciaria autorizada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para que los administre con un fin específico. Desde 2024, existen modalidades accesibles desde S/ 50,000 de patrimonio inicial, lo que los hace viables para medianos ahorradores y pymes, no solo para grandes corporaciones.
Los fideicomisos ya no son solo para grandes empresas. En 2026, personas naturales y pequeños negocios en Perú pueden usarlos para proteger patrimonio y ahorrar en impuestos.
Qué es un fideicomiso en Perú y para qué sirve
Un fideicomiso en Perú es un contrato por el que transferís bienes o dinero a una entidad fiduciaria para que los administre con un objetivo concreto y separado de tu patrimonio personal. Esa entidad —un banco o financiera supervisada por la SBS— actúa como administradora, no como propietaria. Los bienes no son tuyos, no son de la entidad: están en un «patrimonio fideicometido» independiente.
Hay tres tipos principales que interesan a personas naturales y pymes. El fideicomiso de garantía respalda un crédito con bienes sin necesidad de hipoteca tradicional. El fideicomiso de administración gestiona activos (alquileres, inversiones, flujos de caja) con reglas que vos mismo defines. El fideicomiso de herencia o sucesión organiza cómo se distribuirá tu patrimonio sin pasar por procesos judiciales engorrosos.
Entidades como el Banco de Crédito del Perú (BCP), Scotiabank Perú y Credicorp Capital Sociedad Titulizadora operan como fiduciarias autorizadas por la SBS. No cualquier empresa puede serlo: la supervisión es estricta y el registro es público.
Cómo abrir un fideicomiso en Perú paso a paso
El proceso para constituir un fideicomiso en Perú tiene cuatro pasos claros y tarda entre dos y seis semanas según la complejidad del contrato. No necesitás ser abogado corporativo ni tener millones en el banco para iniciarlo.
- Elige una entidad fiduciaria autorizada por la SBS. Consultá el registro público de la SBS para verificar que la entidad tiene habilitación vigente. BCP, Scotiabank y Credicorp Capital son las más activas para personas naturales y pymes en 2026.
- Define el tipo y el objeto del fideicomiso. ¿Querés proteger un inmueble? ¿Garantizar un préstamo? ¿Organizar tu sucesión? El objeto determina la estructura del contrato y las obligaciones de cada parte.
- Firma el acto constitutivo ante notario. El contrato debe detallar el patrimonio transferido, el beneficiario, el plazo y las instrucciones de administración. Este documento es la columna vertebral del fideicomiso.
- Transfiere los bienes o fondos al patrimonio fideicometido. Una vez firmado el contrato, los activos salen de tu nombre y pasan al fideicomiso. Desde ese momento, están protegidos de embargos sobre tu patrimonio personal.
El costo inicial varía según la entidad. La comisión de constitución oscila entre el 0.5% y el 1.5% del patrimonio fideicomitido, más una comisión anual de administración de entre 0.3% y 1%. Para un fideicomiso de S/ 100,000, el costo de apertura puede estar entre S/ 500 y S/ 1,500. Estas cifras son orientativas: cada entidad tiene su propia tarifa y conviene pedir cotización directa.
En materia fiscal, SUNAT trata el fideicomiso de titulización como una entidad independiente, lo que permite diferir o estructurar la carga tributaria de forma legal. Los fideicomisos de administración para personas naturales tributan en renta de segunda categoría sobre los rendimientos distribuidos, no sobre el patrimonio transferido. Para una estrategia fiscal específica, consultá con un asesor tributario: las normas de SUNAT tienen matices que dependen del tipo de fideicomiso y del perfil del fiduciante.
Errores frecuentes al constituir un fideicomiso en Perú
El error más común es confundir el fideicomiso con una donación o una sociedad. No lo es: vos seguís siendo el fiduciante y podés ser también el beneficiario, pero los bienes ya no están a tu nombre durante la vigencia del contrato.
- No definir bien el objeto del fideicomiso. Un contrato vago genera conflictos entre fiduciante, fiduciaria y beneficiario. Cuanto más específico sea el objetivo, mejor funciona el instrumento.
- Elegir una entidad no autorizada. Solo las fiduciarias inscritas en la SBS pueden operar legalmente en Perú. Hay empresas que ofrecen «estructuras similares» sin supervisión: evitalas.
- Subestimar los costos recurrentes. La comisión anual de administración se paga todos los años. Para patrimonios pequeños, puede representar un porcentaje significativo del rendimiento esperado.
- No actualizar el contrato ante cambios patrimoniales. Si añadís bienes después de la constitución sin modificar el contrato, esos activos nuevos no quedan protegidos por el fideicomiso.
Lo que necesitas saber antes de empezar
El mínimo de patrimonio para constituir un fideicomiso en Perú está desde aproximadamente S/ 50,000, según las condiciones flexibilizadas que la SBS viene aplicando desde 2024. Antes, este instrumento era prácticamente inaccesible para el ciudadano promedio.
Para una pyme, el uso más práctico es el fideicomiso de garantía: en lugar de hipotecar un inmueble para acceder a crédito, se transfiere el activo al fideicomiso como respaldo. El banco presta con más confianza y el empresario mantiene el control operativo del bien mientras cumpla el crédito. Es un mecanismo que ya usan pymes medianas en Lima y que está llegando a regiones.
¿Vale la pena para todos? No necesariamente. Si tu patrimonio es menor a S/ 50,000 o tus necesidades de protección son básicas, hay instrumentos más simples y baratos: cuentas mancomunadas, seguros de vida con beneficiarios designados o testamentos notariales. El fideicomiso brilla cuando la estructura patrimonial es más compleja o cuando querés blindar activos productivos frente a riesgos externos.
Lo que sí es cierto es que el mercado fiduciario en Perú está creciendo. El aumento de consultas a entidades como BCP y Credicorp Capital en los últimos doce meses refleja que más personas naturales y pymes están explorando esta herramienta, algo que hasta hace poco era territorio exclusivo de grandes grupos económicos.
Preguntas frecuentes sobre fideicomisos en Perú para personas naturales
¿Qué es un fideicomiso en Perú y para qué sirve?
Un fideicomiso es un contrato regulado por la Ley General del Sistema Financiero (Ley 26702) en el que transferís bienes o dinero a una entidad fiduciaria autorizada por la SBS para que los administre con un objetivo concreto: proteger herencia, garantizar un crédito o financiar un proyecto. Existen modalidades desde S/ 50,000 de patrimonio inicial, lo que lo hace accesible para medianos ahorradores y pymes en 2026.
¿Cuánto cuesta abrir un fideicomiso en Perú en 2026?
La comisión de constitución se sitúa entre el 0.5% y el 1.5% del patrimonio fideicomitido, más una comisión anual de administración de entre 0.3% y 1%. Para un fideicomiso de S/ 100,000, el costo inicial puede estar entre S/ 500 y S/ 1,500. Pedí cotización directa a BCP, Scotiabank o Credicorp Capital para comparar tarifas actualizadas.
¿Qué ventajas fiscales tiene un fideicomiso frente a tener los bienes a tu nombre?
Los bienes dentro de un fideicomiso están separados del patrimonio personal del fiduciante, protegiéndolos de embargos. Según el tratamiento de SUNAT, el fideicomiso de titulización funciona como entidad independiente, lo que permite planificación fiscal legal. Los fideicomisos de administración tributan en renta de segunda categoría sobre los rendimientos distribuidos, no sobre el capital transferido.
¿Cómo constituyo un fideicomiso si tengo una pyme o soy persona natural en Perú?
El proceso tiene cuatro pasos: elegir una entidad fiduciaria autorizada por la SBS; definir el tipo de fideicomiso (garantía, administración o herencia); firmar el acto constitutivo ante notario; y transferir los bienes al patrimonio fideicometido. El trámite tarda entre 2 y 6 semanas según la complejidad del contrato y la entidad elegida.
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